На сайте enpf.kz представлен отчет об управлении пенсионными активами НБРК и УИП по состоянию на 1 апреля 2023 года. Подробный отчет об инвестировании пенсионных сбережений размещен на сайте enpf.kz в разделе «Показатели - Инвестиционная деятельность», в котором ежемесячно предоставляется информация об управлении пенсионными активами Национальным Банком Республики Казахстан (НБРК) и управляющими инвестиционным портфелем (УИП). Общий объем пенсионных активов на 1 апреля 2023 года составил порядка 15 401,08 млрд тенге. При этом пенсионные активы ЕНПФ, находящиеся в доверительном управлении Национального Банка Республики Казахстан, составили 15 391,36 млрд тенге. Пенсионные активы под управлением УИП составили 9,72 млрд тенге.
Инвестиционный портфель пенсионных активов под управлением НБРК
Основные направления инвестирования пенсионных активов НБРК на 1 апреля 2023 года выглядят следующим образом: государственные ценные бумаги Министерства финансов РК – 47,22%, облигации квазигосударственных компаний – 11,03%, облигации и депозиты банков второго уровня Республики Казахстан – 7,07%, ГЦБ иностранных государств – 5,64%, ценные бумаги международных финансовых организаций – 2,46%, корпоративные облигации казахстанских эмитентов – 0,10%.
Инвестиционный портфель в разрезе валют, в которые номинированы финансовые инструменты, приобретенные за счет пенсионных активов, по состоянию на 1 апреля 2023 г. выглядит следующим образом: инвестиции в национальной валюте – 71,55%, в долларах США – 28,39%, в другой валюте – 0,05% портфеля пенсионных активов. Из анализа структуры полученного дохода следует, что доходы в виде вознаграждения по ценным бумагам, в том числе по размещенным вкладам и операциям «обратное РЕПО» и от рыночной переоценки ценных бумаг, составили 435,62 млрд тенге, прочие доходы – 1,29 млрд тенге. А инструменты, находящиеся во внешнем управлении и связанные с переоценкой иностранной валюты, принесли убытки в размере 91,24 млрд тенге, что подтверждает влияние нестабильной геополитической ситуации, высокой волатильности на глобальных финансовых рынках и инфляции на инвестиционный доход, полученный в этом году.
Несмотря на неблагоприятные внешние и внутренние факторы за счет диверсификации инвестиционного портфеля пенсионных активов по инструментам, отраслям и валютам общий доход за март 2023 г. является положительным.
В результате инвестиционной деятельности, а также вследствие волатильности курсов иностранных валют и изменения рыночной стоимости финансовых инструментов размер начисленного инвестиционного дохода с начала 2023 года составил 345,67 млрд тенге.
Доходность пенсионных активов ЕНПФ, распределенная на счета вкладчиков (получателей) с начала 2023 года, составила 2,26% при инфляции в размере 3,20%.
При этом по состоянию на 1 апреля 2023 года доходность пенсионных активов за последние 12 месяцев (с апреля 2022 года по март 2023 года) для вкладчиков (получателей) ЕНПФ составила 6,63%.
Напомним, что в средне- и долгосрочной перспективе обеспечивается положительная реальная (превышающая накопленную инфляцию) доходность пенсионных накоплений.
Подробная структура инвестиционного портфеля финансовых инструментов под управлением НБРК с указанием эмитентов и обзор инвестиционной деятельности размещены на официальном сайте ЕНПФ. Напомним, что в Казахстане действует модель государственной гарантии сохранности пенсионных накоплений. В соответствии со статьей 5 Закона Республики Казахстан «О пенсионном обеспечении в Республике Казахстан» государство гарантирует получателям сохранность обязательных пенсионных взносов и обязательных профессиональных пенсионных взносов в ЕНПФ в размере фактически внесенных взносов с учетом уровня инфляции на момент получения права на пенсионные выплаты.
Управляющие инвестиционным портфелем
Общий объем средств, находящихся под управлением УИП, составляет 9,72 млрд тенге.
По состоянию на 01.04.2023 г. пенсионные активы, находящиеся в доверительном управлении АО «Jusan Invest», составили 4,3 млрд тенге.
Самые значительные вложения компании: ноты НБРК - 31,09%, паи Exchange Traded Funds (ETF) – 30,33% портфеля; ГЦБ МФ РК – 24,09%. ГЦБ иностранных государств составляют 8,46%. Отметим, что 60,73% портфеля представлено в тенге; 39,27% - в долларах США.
В результате инвестиционной деятельности, а также вследствие волатильности курсов иностранных валют и изменения рыночной стоимости финансовых инструментов размер начисленного инвестиционного дохода за 2023 г. составил 147,84 млн тенге. Доходность пенсионных активов составила 3,35%.
Подробная структура инвестиционного портфеля финансовых инструментов под управлением АО «Jusan Invest» с указанием эмитентов представлена на сайте ЕНПФ.
По состоянию на 1 апреля 2023 года пенсионные активы, находящиеся в доверительном управлении АО «Halyk Global Markets», составили 2,7 млрд тенге.
Основные инвестиции в структуре портфеля таковы: «обратное РЕПО» (не более 90 календарных дней) составляет 41,37%; долевые инструменты иностранных эмитентов (паи ETF) - 13,61%; облигации квазигосударственных организаций РК – 11.88%; облигации МФО – 9,32%, ноты НБРК – 8,98%, ценные бумаги, имеющие статус государственных, выпущенные центральными правительствами иностранных государств – 6,57%. Инвестиции в национальной валюте составили 79,78% портфеля, в долларах США – 20,22%.
В результате инвестиционной деятельности размер начисленного инвестиционного дохода за 3 месяца текущего года составил 83,27 млн тенге. Доходность пенсионных активов составила 2,93% с начала 2023 года.
Подробная структура инвестиционного портфеля финансовых инструментов под управлением АО «Halyk Global Markets» с указанием эмитентов представлена на сайте ЕНПФ.
Пенсионные активы ЕНПФ, находящиеся в доверительном управлении АО «BCC Invest», составили 1,6 млрд тенге.
Среди основных направлений инвестиций можно выделить следующие: государственные облигации РК – 51,75% портфеля; облигации квазигосударственных организаций Республики Казахстан – 20,48%; паи (ETF на индексы) – 9,69%, акции и депозитарные расписки иностранных эмитентов – 5,18%. В инструменты в национальной валюте инвестировано 79,22% портфеля, в долларах США – 20,78%.
В результате инвестиционной деятельности размер начисленного инвестиционного дохода с начала года составил 35,15 млн тенге. Доходность пенсионных активов - 2,12%. Большая часть начисленного инвестиционного дохода пришлась на вознаграждение по операциям «обратное РЕПО» и доходы от рыночной переоценки ценных бумаг.
Подробная структура инвестиционного портфеля финансовых инструментов под управлением АО «BCC Invest» с указанием эмитентов представлена на сайте ЕНПФ.
Пенсионные активы ЕНПФ, находящиеся в доверительном управлении АО «Сентрас Секьюритиз», составили 1,03 млрд тенге.
63,17% активов инвестировано в ГЦБ МФ РК; денежные средства на инвестиционных счетах составляют 10,76%; облигации квазигосударственных организаций - 8,33%, акции и депозитарные расписки, выпущенные организациями Республики Казахстан - 7,62%. В инструменты в национальной валюте инвестировано 79,08% портфеля, в долларах США - 20,92%.
В результате инвестиционной деятельности и изменения рыночной стоимости финансовых инструментов размер начисленного инвестиционного дохода с начала 2023 года составил 20,88 млн тенге. Доходность пенсионных активов - 1,88%.
Подробная структура инвестиционного портфеля финансовых инструментов под управлением АО «Сентрас Секьюритиз» с указанием эмитентов представлена на сайте ЕНПФ.
По состоянию на 1 апреля 2023 года пенсионные активы, находящиеся в доверительном управлении АО «ДО Народного Банка Казахстана «Halyk Finance» составили 162,36 млн тенге.
Инвестиции в структуре портфеля таковы: «обратное РЕПО» (не более 90 календарных дней) составляет 85,67%, облигации квазигосударственных организаций Республики Казахстан – 7,40%, МФО – 2,98%, ноты НБРК – 2,95%, денежные средства на счетах - 1%.
В инструменты в национальной валюте инвестировано 100% портфеля. В результате инвестиционной деятельности размер начисленного инвестиционного дохода с начала 2023 года составил 2,01 млн тенге. Доходность пенсионных активов - 2,86%.
Подробная структура инвестиционного портфеля финансовых инструментов под управлением АО «ДО Народного Банка Казахстана «Halyk Finance» с указанием эмитентов представлена на сайте ЕНПФ.
Напомним, что после получения пенсионных активов от ЕНПФ УИП инвестирует их в разрешенные финансовые инструменты, указанные в Правилах осуществления деятельности по управлению инвестиционным портфелем, утвержденных постановлением Правления Национального Банка РК от 3 февраля 2014 года №10, и предусмотренные в Инвестиционной декларации УИП. При переводе пенсионных накоплений в управление УИП гарантия государства заменяется гарантией управляющей компании по обеспечению минимального уровня доходности пенсионных активов. Минимальный уровень доходности рассчитывается, исходя из средневзвешенной доходности пенсионных активов, переданных в управление УИП, действующих на рынке.
1754