Пенсионные системы передовых стран решают одну из ключевых социальных задач - обеспечение граждан достойными пенсионными выплатами после завершения трудовой деятельности. В условиях роста продолжительности жизни, изменений на рынке труда и усиления роли личных пенсионных накоплений особое значение приобретает вопрос достаточности пенсионных сбережений.

Именно поэтому в Казахстане обновлен подход к расчету порога минимальной достаточности (ПМД). Новая методика направлена на повышение финансовой защищенности граждан в будущем и приближение казахстанской пенсионной системы к международным стандартам.

ПМД представляет собой минимальную сумму пенсионных накоплений, которая должна оставаться на индивидуальном пенсионном счете при использовании части средств на альтернативные цели. 

По сути, ПМД выполняет роль «защитного барьера», который не позволяет гражданам существенно сокращать свой пенсионный капитал, особенно в молодом и среднем возрасте, когда пенсионные накопления имеют наибольший потенциал для роста за счет инвестиционного дохода, начисляемого на протяжении многих лет. Это крайне важно в условиях, когда накопительная система постепенно становится основным источником пенсионного дохода для значительной части населения.

Согласно прежней Методике размеры ПМД ежегодно устанавливаются с учетом утвержденных социально-экономических показателей, прогнозных расчетов будущих пенсионных взносов в зависимости от размера минимальной заработной платы, минимальной пенсии, прожиточного минимума, инвестиционной доходности и ряда других параметров. Такой подход предполагал, что гражданин при использования части накоплений продолжит регулярно перечислять обязательные пенсионные взносы вплоть до выхода на пенсию. Однако практика показывает, что трудовая деятельность не всегда бывает непрерывной. Периоды безработицы, работа в неформальном секторе, смена профессии или иные жизненные обстоятельства могут стать причинами отсутствия регулярности пенсионных взносов. В результате фактический объем накоплений к пенсионному возрасту может оказаться значительно ниже прогнозируемого.

Кроме того, прежняя Методика демонстрирует высокую зависимость от долгосрочных макроэкономических прогнозов, что приводит к ежегодной волатильности размеров ПМД.  

Еще один важный аспект связан с размером будущих пенсионных выплат. Согласно прежней Методике определения ПМД даже при регулярных взносах и обеспечении объема накоплений на уровне ПМД накопительная минимальная пенсия (50 тыс. тенге) составит менее 15% от текущего размера медианной заработной платы (1)

Ключевое отличие новой методики заключается в смене самой логики расчета ПМД, который строится не от текущих доходов вкладчика, а от того, какую целевую пенсию он должен будет получать в будущем. Для этого рассчитывается минимальная сумма накоплений, которая должна быть на пенсионном счете в соответствующем возрасте и даже без будущих взносов обеспечит достаточную сумму пенсионных сбережений к старости. Фактически новая методика отвечает на вопрос: какая минимальная сумма должна остаться на пенсионном счете сегодня, чтобы в будущем человек мог рассчитывать на адекватный уровень пенсионного дохода?

Согласно новой Методике после использования пенсионных накоплений, превышающих ПМД, размер будущих пенсионных выплат из накопительной системы будет ориентирован на уровень не ниже 40% от медианной заработной платы (по данным Бюро национальной статистики Агентства по стратегическому планированию и реформам Республики Казахстан в I квартале 2026 года ее размер составил 331 527 тенге).

При этом в предлагаемой Методике размеры порогов уже не будут зависеть от будущих взносов и от ежегодных прогнозных изменений многих макроэкономических показателей. Величины ПМД будут определяться на основе долгосрочных факторов, включая демографические таблицы населения Казахстана, регулярно обновляемые Организаций объединенных наций (ООН) с учетом национальной статистики. Соответственно, размеры будущей пенсии будут предсказуемы для граждан и поэтапно приближаться к целевым показателям стран ОЭСР.

Размер ПМД, как и в настоящее время, будет зависеть от возраста вкладчика: чем ближе человек к пенсионному возрасту, тем выше должен быть уровень ПМД для обеспечения будущей пенсии.

Таким образом, новая Методика определения ПМД повышает требования к минимальной сумме пенсионных накоплений, необходимой для обеспечения будущей накопительной пенсии, в целях адекватности коэффициента замещения трудового дохода вкладчика за счет пенсионных выплат. Кроме того, такая Методика позволит приблизить систему определения ПМД к международным стандартам пенсионного обеспечения и снизить риск недостаточности пенсионных накоплений при выходе на пенсию.

В мире одним из ключевых показателей адекватности пенсионной системы является коэффициент замещения дохода (КЗД). Это показатель показывает отношение пенсии к трудовому доходу перед выходом на пенсию. Согласно рекомендациям МОТ (Международная организация труда) пенсионное обеспечение считается адекватным при КЗД не менее 40%. В странах ОЭСР (Организация экономического сотрудничества и развития) величина КЗД в среднем составляет около 60%. 

В Казахстане текущее значение КЗД (за счет базовой, солидарной и накопительной пенсии), рассчитанное как отношение средней совокупной пенсии к средней заработной плате по республике, составляет около 44%, что соответствует минимальной рекомендации МОТ, однако данный показатель ниже, чем в странах ОЭСР.

В странах ЕС (Европейский союз) одним из ориентиров адекватности доходов считается отношение минимальной заработной платы (МЗП) к общему уровню оплаты труда: МЗП должна составлять не менее 60% медианной заработной платы или 50% средней заработной платы. Эти показатели также используются как ориентир для оценки достаточности минимальных доходов граждан, в том числе при расчете КЗД в пенсионном возрасте.

Еще одной важной мировой тенденцией является усиление роли пенсионных сбережений. Это связано с изменением демографии, рынков труда, ведущих к финансовой неустойчивости традиционных распределительных (солидарных, страховых) пенсионных систем. По данным международных исследований, число стран, внедривших обязательные пенсионные накопления граждан, выросло с 17 в 1999 году до более, чем 50 в настоящее время. Для Казахстана это подтверждает, что рост адекватности пенсий требует дальнейшего развития пенсионных сбережений, ограничения их чрезмерных изъятий, повышения финансовой грамотности граждан.

Что касается практики изъятий в мире, то в ряде стран досрочное использование пенсионных накоплений применялось как временная антикризисная мера в исключительных ситуациях, связанных с экономическими потрясениями и необходимостью поддержки населения, в том числе в период пандемии COVID-19.

К примеру, в Чили в период пандемии были одобрены три волны изъятий. В результате из пенсионной системы было выведено около 50 млрд долларов США, что стало значительной суммой для экономики страны, усилило инфляционные процессы и, по оценкам экспертов, привело к снижению будущих пенсий примерно на 30%.

В Казахстане возможность изъятий была введена в 2021 году также в качестве меры поддержки населения в постпандемийный период. Она позволила многим гражданам, сформировавшим достаточные накопления, решить важные жилищные вопросы и получить медицинские услуги в условиях снижения доходов или временной потери работы. 

Сегодня необходимость в экстренных мерах поддержки утратила свою актуальность. Особое значение приобретает сохранение пенсионных накоплений для обеспечения достойного уровня дохода граждан после завершения трудовой деятельности. 

Государству важно сохранять баланс между возможностью использовать часть накоплений сегодня и необходимостью обеспечить адекватную пенсию в будущем, поэтапно приближаясь к международным стандартам пенсионного обеспечения.