25.10.2013
Пенсионные накопления казахстанцев начали работать под инвестиционным управлением Национального банка РК
Согласно договору о доверительном управлении, уже передан в Национальный банк инвестиционный портфель АО «Единый накопительный пенсионный фонд» (ЕНПФ). Напомним, что ЕНПФ стал правопреемником АО «Государственный НПФ». Портфели других НПФ будут передаваться параллельно передаче пенсионных активов и обязательств по договорам о пенсионном обеспечении согласно графику, утвержденному соответствующим приказом Национального банка РК. Так, буквально на днях принят инвестиционный портфель, сформированный за счет пенсионных активов АО «НПФ «Республика». Как будут инвестироваться деньги вкладчиков в ЕНПФ, «Литеру» объяснил заместитель председателя правления АО «ЕНПФ» Руслан Ерденаев.
– Руслан Серикович, давайте еще раз обозначим, кто будет заниматься инвестированием пенсионных активов.
– Согласно закону «О пенсионном обеспечении в Республике Казахстан», доверительное управление пенсионными активами ЕНПФ осуществляет Национальный банк. При этом выработка предложений по перечню разрешенных инструментов для размещения пенсионных активов ЕНПФ и одобрение данного перечня будут производиться советом по управлению пенсионными активами ЕНПФ, персональный состав которого утверждается президентом страны.
Основное правило инвестиционной стратегии по управлению пенсионными активами ЕНПФ – сохранность пенсионных накоплений вкладчиков (получателей) и стабильность прироста пенсионных накоплений в средне- и долгосрочной перспективе. Решения при инвестировании активов будут приниматься коллегиально на основе всестороннего анализа, диверсифицированной политики инвестирования с соблюдением оптимального баланса риска и доходности.
– Какие финансовые инструменты будут приобретаться?
– В соответствии с законом, перечень финансовых инструментов, в которые размещаются пенсионные активы ЕНПФ, определяется уполномоченным органом и инвестиционной декларацией ЕНПФ. В настоящий момент объектами инвестирования являются долговые и долевые финансовые инструменты, выпущенные государственными и местными исполнительными органами, международными организациями и корпоративным сектором, вклады в банках, производные инструменты и инвестиции в драгоценные металлы, в том числе металлические депозиты.
– Разработаны ли регуляторные нормы возможностей инвестирования?
– В настоящее время разрабатывается ряд нормативных актов, обеспечивающих управление пенсионными активами в соответствии с законом «О пенсионном обеспечении в Республике Казахстан» и имеющейся практикой управления активами Национальным банком РК. Документы предусматривают меры по повышению эффективности управления пенсионных активов, включая создание инвестиционного комитета по управлению пенсионными активами, разработку инвестиционной стратегии по управлению пенсионными активами на внутреннем и внешнем рынках.
– Изучалась ли международная практика инвестиционной деятельности накопительных пенсионных фондов?
– Да, конечно. Изучалась деятельность крупных пенсионных фондов Дании, Норвегии, Сингапура, Чили, стран Восточной Европы и Юго-Восточной Азии. Лучшее из международного опыта и приемлемое к нашей казахстанской модели будет использовано в инвестдеятельности по управлению пенсионными активами, включая определение целей инвестирования, допустимых для инвестирования финансовых инструментов и рынков, допустимых уровней риска и достижения оптимальных параметров «риск – доходность».
Кроме того, комиссионное вознаграждение за управление пенсионными активами установлено законом в пределах не выше 7,5 процента от инвестиционного дохода и 0,025 процента в месяц от пенсионных активов, что вдвое ниже ранее установленного комиссионного вознаграждения для частных пенсионных фондов.
– Ранее пруденциальные нормативы и контроль за их соблюдением осуществлял комитет финансового надзора Национального банка РК. Какая структура сейчас будет контролировать инвестиционную деятельность ЕНПФ?
– В соответствии с законом «О пенсионном обеспечении в Республике Казахстан», контроль за целевым размещением пенсионных активов ЕНПФ осуществляется Национальным банком. Он будет осуществлять учет всех операций по аккумулированию пенсионных активов ЕНПФ, их размещению, получению инвестиционного дохода, а также ежемесячно информировать ЕНПФ о состоянии его счетов. Кроме того, контроль за правильностью ведения учета пенсионных взносов и начислением инвестиционного дохода вкладчикам (получателям) производится комитетом по контролю и надзору финансового рынка и финансовых организаций Нацбанка РК.
– Как будут передаваться инвестиционные портфели частных НПФ?
– В конце августа Национальный банк уже принял в инвестиционное управление инвестиционный портфель, ранее сформированный за счет пенсионных активов ГНПФ. Сам процесс приема – передачи пенсионных активов, состоящих из различных финансовых инструментов, будет вестись параллельно передаче пенсионных обязательств по договорам о пенсионном обеспечении, согласно утвержденному графику. Данные из банка-кастодиана о состоянии каждого финансового инструмента, входящего в состав пенсионных активов передающего НПФ, будут направлены в Нацбанк и непосредственно в ЕНПФ. После передачи пенсионных активов будет проведена дополнительная сверка финансовых инструментов с участием Центрального депозитария как организации, осуществляющей учет держателей ценных бумаг.
– Когда начнется инвестирование пенсионных активов ЕНПФ? По мере присоединения того или иного фонда или же когда будут переданы активы всех фондов?
– Инвестирование пенсионных активов ЕНПФ уже началось в рамках Временной инвестиционной декларации ЕНПФ. Управление пенсионными активами, передаваемыми из других пенсионных фондов, будет происходить по мере их присоединения.
– Насколько прозрачной будет информация об инвестиционной деятельности ЕНПФ?
– Требование о прозрачности инвестиционной деятельности ЕНПФ предусмотрено законом «О пенсионном обеспечении в Республике Казахстан». Так, ЕНПФ аналогично ранее установленным требованиям обязан публиковать в средствах массовой информации, в том числе на собственном интернет-ресурсе, сведения о структуре инвестиционного портфеля за счет пенсионных активов в порядке и сроки, установленные законодательством.
Евгения МИХАЙЛОВА, Алматы (газета «Литер»)
Согласно договору о доверительном управлении, уже передан в Национальный банк инвестиционный портфель АО «Единый накопительный пенсионный фонд» (ЕНПФ). Напомним, что ЕНПФ стал правопреемником АО «Государственный НПФ». Портфели других НПФ будут передаваться параллельно передаче пенсионных активов и обязательств по договорам о пенсионном обеспечении согласно графику, утвержденному соответствующим приказом Национального банка РК. Так, буквально на днях принят инвестиционный портфель, сформированный за счет пенсионных активов АО «НПФ «Республика». Как будут инвестироваться деньги вкладчиков в ЕНПФ, «Литеру» объяснил заместитель председателя правления АО «ЕНПФ» Руслан Ерденаев.
– Руслан Серикович, давайте еще раз обозначим, кто будет заниматься инвестированием пенсионных активов.
– Согласно закону «О пенсионном обеспечении в Республике Казахстан», доверительное управление пенсионными активами ЕНПФ осуществляет Национальный банк. При этом выработка предложений по перечню разрешенных инструментов для размещения пенсионных активов ЕНПФ и одобрение данного перечня будут производиться советом по управлению пенсионными активами ЕНПФ, персональный состав которого утверждается президентом страны.
Основное правило инвестиционной стратегии по управлению пенсионными активами ЕНПФ – сохранность пенсионных накоплений вкладчиков (получателей) и стабильность прироста пенсионных накоплений в средне- и долгосрочной перспективе. Решения при инвестировании активов будут приниматься коллегиально на основе всестороннего анализа, диверсифицированной политики инвестирования с соблюдением оптимального баланса риска и доходности.
– Какие финансовые инструменты будут приобретаться?
– В соответствии с законом, перечень финансовых инструментов, в которые размещаются пенсионные активы ЕНПФ, определяется уполномоченным органом и инвестиционной декларацией ЕНПФ. В настоящий момент объектами инвестирования являются долговые и долевые финансовые инструменты, выпущенные государственными и местными исполнительными органами, международными организациями и корпоративным сектором, вклады в банках, производные инструменты и инвестиции в драгоценные металлы, в том числе металлические депозиты.
– Разработаны ли регуляторные нормы возможностей инвестирования?
– В настоящее время разрабатывается ряд нормативных актов, обеспечивающих управление пенсионными активами в соответствии с законом «О пенсионном обеспечении в Республике Казахстан» и имеющейся практикой управления активами Национальным банком РК. Документы предусматривают меры по повышению эффективности управления пенсионных активов, включая создание инвестиционного комитета по управлению пенсионными активами, разработку инвестиционной стратегии по управлению пенсионными активами на внутреннем и внешнем рынках.
– Изучалась ли международная практика инвестиционной деятельности накопительных пенсионных фондов?
– Да, конечно. Изучалась деятельность крупных пенсионных фондов Дании, Норвегии, Сингапура, Чили, стран Восточной Европы и Юго-Восточной Азии. Лучшее из международного опыта и приемлемое к нашей казахстанской модели будет использовано в инвестдеятельности по управлению пенсионными активами, включая определение целей инвестирования, допустимых для инвестирования финансовых инструментов и рынков, допустимых уровней риска и достижения оптимальных параметров «риск – доходность».
Кроме того, комиссионное вознаграждение за управление пенсионными активами установлено законом в пределах не выше 7,5 процента от инвестиционного дохода и 0,025 процента в месяц от пенсионных активов, что вдвое ниже ранее установленного комиссионного вознаграждения для частных пенсионных фондов.
– Ранее пруденциальные нормативы и контроль за их соблюдением осуществлял комитет финансового надзора Национального банка РК. Какая структура сейчас будет контролировать инвестиционную деятельность ЕНПФ?
– В соответствии с законом «О пенсионном обеспечении в Республике Казахстан», контроль за целевым размещением пенсионных активов ЕНПФ осуществляется Национальным банком. Он будет осуществлять учет всех операций по аккумулированию пенсионных активов ЕНПФ, их размещению, получению инвестиционного дохода, а также ежемесячно информировать ЕНПФ о состоянии его счетов. Кроме того, контроль за правильностью ведения учета пенсионных взносов и начислением инвестиционного дохода вкладчикам (получателям) производится комитетом по контролю и надзору финансового рынка и финансовых организаций Нацбанка РК.
– Как будут передаваться инвестиционные портфели частных НПФ?
– В конце августа Национальный банк уже принял в инвестиционное управление инвестиционный портфель, ранее сформированный за счет пенсионных активов ГНПФ. Сам процесс приема – передачи пенсионных активов, состоящих из различных финансовых инструментов, будет вестись параллельно передаче пенсионных обязательств по договорам о пенсионном обеспечении, согласно утвержденному графику. Данные из банка-кастодиана о состоянии каждого финансового инструмента, входящего в состав пенсионных активов передающего НПФ, будут направлены в Нацбанк и непосредственно в ЕНПФ. После передачи пенсионных активов будет проведена дополнительная сверка финансовых инструментов с участием Центрального депозитария как организации, осуществляющей учет держателей ценных бумаг.
– Когда начнется инвестирование пенсионных активов ЕНПФ? По мере присоединения того или иного фонда или же когда будут переданы активы всех фондов?
– Инвестирование пенсионных активов ЕНПФ уже началось в рамках Временной инвестиционной декларации ЕНПФ. Управление пенсионными активами, передаваемыми из других пенсионных фондов, будет происходить по мере их присоединения.
– Насколько прозрачной будет информация об инвестиционной деятельности ЕНПФ?
– Требование о прозрачности инвестиционной деятельности ЕНПФ предусмотрено законом «О пенсионном обеспечении в Республике Казахстан». Так, ЕНПФ аналогично ранее установленным требованиям обязан публиковать в средствах массовой информации, в том числе на собственном интернет-ресурсе, сведения о структуре инвестиционного портфеля за счет пенсионных активов в порядке и сроки, установленные законодательством.
Евгения МИХАЙЛОВА, Алматы (газета «Литер»)