Перевод пенсионных накоплений в доверительное управление

Доверительное управление пенсионными активами ЕНПФ осуществляется Национальным Банком Республики Казахстан (далее – НБ РК) на основании договора о доверительном управлении, заключаемого между НБ РК и ЕНПФ.

Доверительное управление пенсионными активами управляющим инвестиционным портфелем (далее – УИП) осуществляется на основании договора о доверительном управлении пенсионными активами, заключенного между ЕНПФ и УИП (далее – Договор).

В соответствии с положениями Правил осуществления деятельности по управлению инвестиционным портфелем, утвержденных постановлением Правления НБ РК от 3 февраля 2014 года № 10 (далее – Правила № 10), с 1 января 2026 года УИП осуществляет доверительное управление пенсионными активами по одному из трех критериев формирования инвестиционного портфеля, различающихся по уровням риска, доходности и срокам инвестирования:

1. инвестиционный портфель состоит из пенсионных активов вне зависимости от срока выхода вкладчиков на пенсию и имеет минимальное значение доходности, рассчитываемое по итогам 12 (двенадцати) месяцев;
2. инвестиционный портфель состоит из пенсионных активов вкладчиков со сроком, оставшемся до выхода на пенсию, более трех лет и имеет минимальное значение доходности, рассчитываемое по итогам 36 (тридцати шести) месяцев;
3. инвестиционный портфель состоит из пенсионных активов вкладчиков со сроком, оставшемся до выхода на пенсию, более тринадцати лет и имеет минимальное значение доходности, рассчитываемое по итогам 60 (шестидесяти) месяцев.

При этом согласно Правилам № 10:

под вкладчиком понимается вкладчик обязательных пенсионных взносов (ОПВ) и (или) физическое лицо, за которого перечислены обязательные профессиональные пенсионные взносы (ОППВ) и (или) добровольные пенсионные взносы (ДПВ);

под сроком выхода вкладчика на пенсию понимается достижение им возраста, установленного пунктом 1 статьи 207 Социального кодекса.

При выборе УИП вкладчику важно обратить внимание на критерий формирования инвестиционного портфеля, которого придерживается УИП при осуществлении своей инвестиционной деятельности по пенсионным активам.

Если возраст вкладчика не соответствует предельному возрасту, установленному для выбранного УИП критерия формирования инвестиционного портфеля, то:

• вкладчик вправе (не ранее чем через один год с даты передачи пенсионных накоплений в доверительное управление УИП) осуществить передачу пенсионных накоплений в доверительное управление НБ РК или другому УИП, критерий формирования инвестиционного портфеля которого соответствует возрасту вкладчика;
• если пенсионные накопления вкладчика находятся в доверительном управлении УИП менее года, то УИП продолжит управление пенсионными накоплениями до завершения полного его периода либо до передачи пенсионных накоплений в доверительное управление НБ РК или другому УИП, критерий формирования инвестиционного портфеля которого соответствует возрасту вкладчика при условии подачи вкладчиком заявления об изменении УИП по истечении одного года с даты передачи пенсионных накоплений в доверительное управление УИП;
• по итогам полного периода доверительного управления пенсионными активами УИП осуществит возмещение (при наличии) отрицательной разницы между номинальной доходностью пенсионных активов, полученной УИП, и минимальным значением доходности пенсионных активов, сложившейся на 1 января года, следующего за полным периодом управления пенсионными активами УИП.

Каждый УИП управляет пенсионными активами в рамках одного выбранного критерия формирования инвестиционного портфеля, выбор управления УИП между несколькими критериями формирования инвестиционного портфеля не предусмотрен.

На сегодняшний день лицензиями на управление инвестиционным портфелем обладают 6 УИП, которые соответствуют утвержденным требованиям уполномоченного органа по регулированию, контролю и надзору финансового рынка и финансовых организаций - Агентства Республики Казахстан по регулированию и развитию финансового рынка (далее – АРРФР) - для осуществления управления пенсионными активами и с которыми ЕНПФ заключены Договоры, а именно: АО «Alatau City Invest», АО «BCC Invest» - дочерняя организация АО «Банк ЦентрКредит», АО «Halyk Global Markets» (ДО АО «Народный Банк Казахстана»), АО «Halyk Finance» (ДО «Народный Банк Казахстана»), АО «Сентрас Секьюритиз», АО «Tansar Capital».

При этом обращаем внимание, что УИП АО «Halyk Global Markets» 30.12.2025г. уведомил ЕНПФ о расторжении с 01.01.2027г. Договора по инициативе данного УИП.

В этой связи, ЕНПФ с 1 января 2026 года не принимает новые заявления вкладчиков о переводе пенсионных активов в управление УИП АО «Halyk Global Markets».

ЕНПФ осуществляет передачу пенсионных активов в доверительное управление УИП при одновременном исполнении следующих условий:

• наличие письменного заявления вкладчика о (об) выборе (изменении) УИП по форме и с приложением документов, которые установлены внутренними документами ЕНПФ;
• наличие договора о доверительном управлении пенсионными активами, а также кастодиального договора, заключенного между ЕНПФ, УИП и банком-кастодианом;
• пенсионные накопления вкладчика ОПВ, физического лица, за которое перечислены ОППВ, подлежащие передаче в доверительное управление УИП:

1. не превышают размер пенсионных накоплений за счет ОПВ и (или) ОППВ на их индивидуальных пенсионных счетах (далее – ИПС) в случае наличия заключенного договора пенсионного аннуитета со страховой организацией, либо
2. не превышают пятидесяти процентов от суммы пенсионных накоплений ИПС вкладчика ОПВ, физического лица, за которое перечислены ОППВ, на дату поступления заявления данного лица о (об) выборе (изменении) УИП. При последующей передаче в доверительное управление УИП объем пенсионных накоплений определяется с учетом ранее переданных пенсионных накоплений, включая инвестиционный доход УИП (подача заявления производится не чаще одного раза в год с даты передачи пенсионных накоплений в доверительное управление УИП);

• сумма пенсионных накоплений, сформированных за счет ДПВ, подлежащих передаче в доверительное управление УИП, не превышает сумму имеющихся пенсионных накоплений на ИПС для учета ДПВ;
• УИП, указанный в заявлении вкладчика, соответствует требованиям, установленным нормативным правовым актом АРРФР.

ЕНПФ осуществляет передачу пенсионных активов в доверительное управление УИП в течение 30 (тридцати) календарных дней после даты поступления заявления, указанного в подпункте 1) пункта 5 статьи 37 Социального кодекса, в сумме, соответствующей сумме пенсионных накоплений, указанной в данном заявлении, с учетом ограничений, установленных подпунктами 3) и 4) пункта 5 статьи 37 Социального кодекса.

В случае недостаточности суммы пенсионных накоплений, указанной в заявлении вкладчика, ЕНПФ осуществляет передачу в доверительное управление УИП или возврат в НБ РК средств в пределах их фактического текущего остатка на ИПС вкладчика или соответствующем субсчете, входящем в состав ИПС вкладчика, на момент их передачи.

В случае представления неполного пакета документов ЕНПФ в течение 5 (пяти) рабочих дней после даты поступления заявления, указанного в подпункте 1) пункта 5 статьи 37 Социального кодекса, отказывает в передаче пенсионных активов в доверительное управление УИП.

УИП не вправе передавать в доверительное управление другому лицу пенсионные активы, находящиеся в его доверительном управлении.

Вкладчики имеют право в том числе:

• получать информацию о сумме пенсионных накоплений, доступной для передачи в доверительное управление УИП;
• представить через личный кабинет интернет-ресурса ЕНПФ либо при личном обращении в любое региональное отделение ЕНПФ заявление о выборе УИП для передачи ему в доверительное управление пенсионных накоплений в сумме, предусмотренной подпунктом 3) пункта 5 статьи 37 Социального кодекса в порядке, определенном нормативным правовым актом АРРФР;
• представлять через личный кабинет интернет-ресурса ЕНПФ либо при личном обращении в любое региональное отделение ЕНПФ заявление об изменении УИП для передачи своих пенсионных накоплений в доверительное управление от одного УИП к другому УИП (не ранее чем через один год с даты передачи пенсионных накоплений в доверительное управление УИП);
• представить через личный кабинет интернет-ресурса ЕНПФ либо при личном обращении в любое региональное отделение ЕНПФ заявление на возврат пенсионных накоплений, находящихся в доверительном управлении УИП, в доверительное управление НБ РК (не ранее чем через один год с даты передачи пенсионных накоплений в доверительное управление УИП). В случае, если пенсионные накопления переводились несколько раз в доверительное управление одному и тому же УИП в соответствии с заявлением о выборе УИП, то возврат пенсионных накоплений в доверительное управление НБ РК осуществляется не ранее чем через один год с даты первоначальной передачи пенсионных накоплений в доверительное управление;
• получать от ЕНПФ информацию об УИП и иную информацию, предусмотренную внутренними документами ЕНПФ;
• представить через личный кабинет интернет-ресурса ЕНПФ либо при личном обращении в любое региональное отделение ЕНПФ заявление о выборе УИП для передачи ему в доверительное управление пенсионных накоплений, сформированных за счет ДПВ, в сумме, не превышающей фактической суммы пенсионных накоплений на ИПС для учета ДПВ.

Лицам, осуществившим перевод пенсионных накоплений в доверительное управление УИП, государство гарантирует сохранность ОПВ, ОППВ в ЕНПФ в размере фактически внесенных ОПВ, ОППВ с учетом уровня инфляции, осуществленных за период с даты перевода пенсионных накоплений в доверительное управление УИП до достижения общеустановленного пенсионного возраста.

Предельная величина комиссионного вознаграждения УИП устанавливается в пределах не выше 7,5 процента от инвестиционного дохода. Величина комиссионного вознаграждения УИП ежегодно утверждается органом управления УИП.

Информация о показателях минимальной доходности и средневзвешенной доходности по пенсионным активам ежемесячно публикуется на официальном интернет-ресурсе НБ РК (https://nationalbank.kz/ru/news/invest-portfel-brokery-i-dilery-cenbumagi/rubrics). С ней также можно ознакомиться на интернет-ресурсе ЕНПФ в разделе Статистика и аналитика / Инвестиционное управление пенсионными активами / Сведения о коэффициентах номинальной доходности пенсионных активов и сумме возмещения отрицательной разницы.

В случае расторжения Договора по своей инициативе УИП уведомляет АРРФР, ЕНПФ и банк - кастодиан, осуществляющий учет и хранение пенсионных активов, не позднее одного календарного года до планируемой даты расторжения Договора и одновременно размещает соответствующее объявление на своем корпоративном интернет-ресурсе.

При наличии такого уведомления ЕНПФ не принимает новые заявления вкладчиков о переводе пенсионных активов в управление этого УИП.

В случае расторжения Договора по инициативе УИП ЕНПФ осуществляет возврат пенсионных активов, находящихся в доверительном управлении УИП, в полном объёме в виде денег в доверительное управление НБ РК.

УИП возмещает в полном объеме отрицательную разницу (при ее наличии), сложившуюся на 1 января года, следующего за периодом доверительного управления пенсионными активами продолжительностью 12 (двенадцать), 36 (тридцать шесть) или 60 (шестьдесят) последовательных месяцев в зависимости от критерия формирования инвестиционного портфеля, между номинальной доходностью пенсионных активов, полученной УИП, и минимальным значением доходности пенсионных активов.

 В случае расторжения Договора по инициативе УИП в течение 5 (пяти) рабочих дней после даты возмещения УИП отрицательной разницы (при наличии) ЕНПФ осуществляет возврат пенсионных активов в доверительное управление НБ РК на основании акта приема-передачи пенсионных активов.