АО «ЕНПФ» представляет отчет об управлении пенсионными активами Национальным Банком Республики Казахстан (НБРК) и управляющими инвестиционным портфелем (УИП) по состоянию на 1 декабря 2023 года на сайте enpf.kz. Подробный отчет об инвестировании пенсионных сбережений размещен на сайте enpf.kz в разделе «Показатели - Инвестиционная деятельность». Общий объем пенсионных активов на 1 декабря 2023 года составил порядка 17 364,76 млрд тенге. При этом пенсионные активы ЕНПФ, находящиеся в доверительном управлении Национального Банка Республики Казахстан, составили 17 347,35 млрд тенге. Пенсионные активы под управлением УИП составили 17,41 млрд тенге.
Инвестиционный портфель пенсионных активов под управлением НБРК
Основные направления инвестирования пенсионных активов НБРК на 1 декабря 2023 года выглядят следующим образом: государственные ценные бумаги Министерства финансов РК – 47,55%, облигации квазигосударственных компаний - 9,94%, облигации и депозиты банков второго уровня Республики Казахстан – 6,03%, депозиты НБРК - 2,67%, ценные бумаги международных финансовых организаций – 2,11%, ГЦБ иностранных государств - 1,46%.
Инвестиционный портфель в разрезе валют, в которые номинированы финансовые инструменты, приобретенные за счет пенсионных активов, по состоянию на 1 декабря 2023 г. выглядит таким образом: инвестиции в национальной валюте - 69,29%, в долларах США -30,67%, в другой валюте - 0,04% портфеля пенсионных активов.
Из анализа структуры полученного дохода следует, что доходы в виде вознаграждения по ценным бумагам, в том числе по размещенным вкладам и операциям «обратное РЕПО» и от рыночной переоценки ценных бумаг, составили 1 286,94 млрд тенге, по активам, находящимся во внешнем управлении – 2,12 млрд тенге, прочие доходы – 4,88 млрд тенге. Переоценка иностранной валюты была отрицательной и составила – 14,50 млрд тенге.
Таким образом, за счет диверсификации инвестиционного портфеля пенсионных активов по инструментам, отраслям и валютам общий доход по состоянию на 01.12.2023 г. с начала года является положительным.
В результате инвестиционной деятельности, а также вследствие волатильности курсов иностранных валют и изменения рыночной стоимости финансовых инструментов размер начисленного инвестиционного дохода по состоянию на 01.12.2023 г. с начала 2023 года составил 1 279,44 млрд тенге.
Доходность пенсионных активов ЕНПФ, распределенная на счета вкладчиков (получателей) с начала 2023 года, составила 8,11% при инфляции в размере 8,9%.
При этом по состоянию на 1 декабря 2023 года доходность пенсионных активов за последние 12 месяцев (с декабря 2022 года по ноябрь 2023 года) для вкладчиков (получателей) ЕНПФ составила 8,9%.
Напомним, что в средне- и долгосрочной перспективе обеспечивается положительная реальная (превышающая накопленную инфляцию) доходность пенсионных накоплений.
Подробная структура инвестиционного портфеля финансовых инструментов под управлением НБРК с указанием эмитентов и обзор инвестиционной деятельности размещены на официальном сайте ЕНПФ. Напомним, что в Казахстане действует модель государственной гарантии сохранности пенсионных накоплений. В соответствии со статьей 217 Социального кодекса Республики Казахстан государство гарантирует получателям сохранность обязательных пенсионных взносов и обязательных профессиональных пенсионных взносов в ЕНПФ в размере фактически внесенных взносов с учетом уровня инфляции на момент получения права на пенсионные выплаты.
Управляющие инвестиционным портфелем
Общий объем средств, находящихся под управлением УИП, составляет 17,41 млрд тенге.
По состоянию на 01.12.2023 г. пенсионные активы, находящиеся в доверительном управлении АО «Jusan Invest», составили 5,4 млрд тенге.
Самые значительные вложения компании: ГЦБ МФ РК – 40,89%, паи Exchange Traded Funds (ETF) – 22,71%, денежные средства на инвестиционных счетах – 18,77%, РЕПО – 15,88%. Отметим, что 67,90% портфеля представлено в тенге; 32,10% - в долларах США.
В результате инвестиционной деятельности, а также вследствие волатильности курсов иностранных валют и изменения рыночной стоимости финансовых инструментов, размер начисленного инвестиционного дохода за 2023 г. по состоянию на 1 декабря составил 459,49 млн тенге. Доходность пенсионных активов составила 10,7%.
Подробная структура инвестиционного портфеля финансовых инструментов под управлением АО «Jusan Invest» с указанием эмитентов представлена на сайте ЕНПФ.
По состоянию на 01.12.2023 г. пенсионные активы, находящиеся в доверительном управлении АО «Halyk Global Markets», составили порядка 3 млрд тенге.
Основные инвестиции в структуре портфеля таковы: «обратное РЕПО» (не более 90 календарных дней) – 39,91%, облигации квазигосударственных организаций РК – 13,65%, долевые инструменты иностранных эмитентов (паи ETF) – 8,84%, облигации МФО – 8,62%, ценные бумаги, имеющие статус государственных, выпущенные центральными правительствами иностранных государств – 8,45%. Инвестиции в национальной валюте составили 71,51% портфеля, в долларах США - 28,49%.
В результате инвестиционной деятельности, размер начисленного инвестиционного дохода по состоянию на 1 декабря с начала 2023 года составил 354,77 млн тенге. Доходность пенсионных активов составила 28,61% с начала деятельности и 13,86% с начала 2023 года.
Подробная структура инвестиционного портфеля финансовых инструментов под управлением АО «Halyk Global Markets» с указанием эмитентов представлена на сайте ЕНПФ.
Пенсионные активы ЕНПФ, находящиеся в доверительном управлении АО «BCC Invest» на 1 декабря 2023 г., составили 2,6 млрд тенге.
Среди основных направлений инвестиций можно выделить следующие: облигации квазигосударственных организаций Республики Казахстан – 26,9%, РЕПО – 22,34%, государственные облигации РК – 19,05%, паи (ETF на индексы) – 13,93%, государственные облигации США – 5,52%, денежные средства на инвестиционных счетах – 4,27%, облигации МФО – 3,32%, корпоративные облигации эмитентов-резидентов РК - 3, 01%, портфеля. В инструменты в национальной валюте инвестировано 73,06 % портфеля, в долларах США - 26,94 %.
В результате инвестиционной деятельности с начала года по состоянию на 1 декабря 2023 г. размер начисленного инвестиционного дохода составил 176,27 млн тенге. Доходность пенсионных активов составила 11%.
Подробная структура инвестиционного портфеля финансовых инструментов под управлением АО «BCC Invest» с указанием эмитентов представлена на сайте ЕНПФ.
Пенсионные активы ЕНПФ, находящиеся в доверительном управлении АО «Сентрас Секьюритиз», по состоянию на 1 декабря 2023 г. составили 987,4 млн тенге.
34,51% активов инвестировано в ГЦБ МФ РК, облигации квазигосударственных организаций – 19,32%, облигации БВУ РК – 16,79%, денежные средства на инвестиционных счетах составляют 2,45%; РЕПО – 9,02%, акции и депозитарные расписки эмитентов РК – 8,65%, государственные облигации США – 8,23%. В инструменты в национальной валюте инвестировано 75,94% портфеля, в долларах США - 24,06%.
В результате инвестиционной деятельности и изменения рыночной стоимости финансовых инструментов размер начисленного инвестиционного дохода по состоянию на 1 декабря 2023 г. с начала года составил 89,83 млн тенге. Доходность пенсионных активов с начала 2023 года составила 9,11%.
Подробная структура инвестиционного портфеля финансовых инструментов под управлением АО «Сентрас Секьюритиз» с указанием эмитентов представлена на сайте ЕНПФ.
По состоянию на 1 декабря 2023 года пенсионные активы, находящиеся в доверительном управлении АО «ДО Народного Банка Казахстана «Halyk Finance», составили 5,4 млрд тенге.
Основные инвестиции в структуре портфеля таковы: «обратное РЕПО» (не более 90 календарных дней) – 51,69%, денежные средства на счетах – 12,98%, облигации квазигосударственных организаций Республики Казахстан – 9,77%, ГЦБ МФ РК – 9,13%, паи Exchange Traded Funds (ETF) – 6,09%, ГЦБ иностранных государств – 4,49%.
В инструменты в национальной валюте инвестировано 85,18% портфеля, в долларах США - 13,82%, в валюте евро - 0,99%.
В результате инвестиционной деятельности, размер начисленного инвестиционного дохода по состоянию на 1 декабря с начала 2023 года составил 153,15 млн тенге. Доходность пенсионных активов с начала 2023 года составила 15,29%.
Подробная структура инвестиционного портфеля финансовых инструментов под управлением АО «ДО Народного Банка Казахстана «Halyk Finance» с указанием эмитентов представлена на сайте ЕНПФ.
Отметим, что после получения пенсионных активов от ЕНПФ УИП инвестирует их в разрешенные финансовые инструменты, указанные в Правилах осуществления деятельности по управлению инвестиционным портфелем, утвержденных постановлением Правления Национального Банка РК от 01 июля 2023 года №62, и предусмотренные в Инвестиционной декларации УИП. При переводе пенсионных накоплений в управление УИП гарантия государства заменяется гарантией управляющей компании по обеспечению минимального уровня доходности пенсионных активов. Минимальный уровень доходности рассчитывается, исходя из средневзвешенной доходности пенсионных активов, переданных в управление УИП, действующих на рынке.
Напомним, что с 1 июля 2023 г. вкладчики могут передать в доверительное управление не более 50% пенсионных накоплений за счет обязательных пенсионных взносов (ОПВ) и обязательных профессиональных пенсионных взносов (ОППВ) без учета порога минимальной достаточности управляющим инвестиционным портфелем (УИП), выбрав такую компанию самостоятельно. Вкладчики, у которых есть добровольные пенсионные накопления, могут их передать их УИП в объеме 100%.
4175